央企整合主题贯穿全年

 央企整合主题贯穿全年

市场分析人士认为，国企改革已再次进入政策密集推动阶段，各部委对于国企改革的高度重视以及积极推动，都显示其深化国企改革的决心，预计国企改革顶层设计方案近期出台概率较大，将带来国企改革主题全年最强“风口”。

随着总体方案出台的临近，资本市场央企改革概念股的表现风生水起。6月5日，沪指一举突破5000点，央企国资改革概念股表现活跃，板块上涨2.93%，中粮地产(13.82, 1.26,10.03%)、新兴铸管(9.15, 0.83, 9.98%)、中国中铁(22.64, 2.06, 10.01%)、中国铁建(25.28, 2.30, 10.01%)等个股涨停。被动型分级基金国企改B，近半个月也已上涨逾50%，反映投资者对国企改革概念的强烈预期。

1. 二级市场上，首批央企试点企业国家开发投资公司、中粮集团、中国医药(24.49,0.08, 0.33%)集团、中国建筑(10.15, 0.46, 4.75%)材料集团、中国节能环保集团、新兴际华集团(12.04, 0.69, 6.08%)等旗下公司在上周表现不俗。其中，国投新集(13.17, 0.24,1.86%)已连收两个涨停、中纺投资(37.82, 2.23, 6.27%)、中粮生化(21.84, 1.51,7.43%)、中粮地产、洛阳玻璃(26.05, 1.32, 5.34%)、瑞泰科技(25.07, 2.09, 9.09%)等周涨幅均超30%。消息层面，6月1日，国资委公告指出，经报国务院批准，中国电力投资集团公司和国家核电技术有限公司实施联合重组。据悉，新组建的国家电力投资集团资产规模超过7000亿元，年营业收入超2000亿元，预计将于本月内挂牌。备受瞩目的中国南车(29.45, 0.00,0.00%)和中国北车的合并事宜尘埃落定，中国南车6月2日晚间发布公告，称“中国南车”更名为“中国中车”，股票8日起复牌。齐鲁证券认为，在预期顶层设计方案近期出台和8日中国中车复牌的双重催化下，国企改革将是驱动6月蓝筹阶段性行情的最大主题。以资本平台为核心的央企整合加速推进，会进一步增强资本市场并购重组的预期。首先，无论是从保障国有资产在关键领域做大做强，还是“一带一路”战略下的走出去，央企整合具有牵动全局的作用，将受到政策持续强力推动;第二，2015年是“十二五”的收官之年，根据“十二五”规划央企数量将减少至30-50家的要求，央企整合在今年必然会加速推动，成为贯穿全年的主题性投资机会。因此，今年以来有关键人员调动以及所在行业有明确产能整合政策的央企集团，将是6月国企改革主题的最明确受益对象。